Sintercast En sedelpress.

Analys av nyckeltal

• Soliditet: 88,28 %
  • Detta är en mycket hög siffra som visar att nästan hela verksamheten är finansierad med eget kapital.
  • Företaget har en mycket stor motståndskraft mot eventuella förluster och en stark långsiktig betalningsförmåga.
• Räntetäckningsgrad: 11 000,00 %
  • Detta innebär att rörelseresultatet är 110 gånger större än räntekostnaderna.
  • Värdet är exceptionellt högt (normalt anses allt över 300 % som tryggt) och indikerar att företaget i princip saknar räntebärande skulder som belastar resultatet.
• Operativt kassaflöde: 35,1 MSEK
  • Kärnverksamheten genererar ett positivt kassaflöde på 35,1 miljoner kronor under den aktuella perioden.
  • Detta visar att den dagliga driften är självförsörjande och skapar likvida medel som kan användas till investeringar, utdelningar eller för att bygga kassa.

Sammanfattande bedömning

Företaget har en ovanligt stark balansräkning. Med en soliditet nära 90 % och en räntetäckningsgrad på 11 000 % är risken för obestånd i det närmaste obefintlig utifrån dessa siffror. Det operativa kassaflödet bekräftar att bolaget dessutom genererar faktiska pengar i driften.

Dessa lönsamhetssiffror bekräftar att det inte bara rör sig om ett finansiellt stabilt bolag, utan en extremt effektiv ”vinstmaskin”. Att kombinera den höga soliditeten från tidigare med en räntabilitet på eget kapital (ROE) på över 30 % är sällsynt och mycket imponerande.

Analys av lönsamhet och marginaler

• Marginaler i världsklass (Brutto 70,4 % / Rörelse 30,4 %):
  • En bruttomarginal på 70 % tyder på en mycket stark marknadsposition, unika produkter eller låga produktionskostnader.
  • Att nästan hälften av bruttovinsten landar som rörelseresultat (30,37 %) visar på god kontroll över de fasta kostnaderna.
  • Att rörelse- och nettomarginalen är nästan identiska bekräftar det vi såg tidigare: bolaget har i princip inga räntekostnader.

• Hög avkastning (ROE 32,3 % / ROCE 42,8 %):
  • Räntabilitet på sysselsatt kapital (ROCE) på hela 42,8 % är det mest imponerande måttet här. Det visar att bolaget är extremt skickligt på att skapa vinst på det kapital som faktiskt används i verksamheten.
  • Att ROCE är högre än ROE beror på den stora kassa eller de outnyttjade tillgångar som den höga soliditeten innebär.
• Kapitalomsättningshastighet: 1,25 (125,29 %):
  • Bolaget omsätter sitt totala kapital mer än en gång per år. För ett bolag med så höga marginaler är detta en mycket bra siffra, vilket driver upp den totala räntabiliteten.

Sammanfattande bedömning

Detta är siffror som man ofta ser hos höglönsamma mjukvarubolag (SaaS), nischade medicinteknikbolag eller starka varumärkesbolag med låga kapitalkrav. Bolaget är inte bara skuldfritt och solitt, det levererar också en avkastning som ligger långt över genomsnittet på börsen.